Термін
Фінансовий аналіз
Розбір звітності й облікових даних за допомогою показників ліквідності, рентабельності, заборгованості та оборотності. Виявляє слабкі місця раніше, ніж вони проявляться в нестачі грошей, банки роблять його за кожної заявки на кредит.
Оновлено
Що це означає
Фінансовий аналіз - розбір звітності, який перетворює цифри балансу, звіту про прибутки та збитки і звіту про рух грошових коштів на відповіді: чи здорова фірма, чи досить заробляє, чи може платити й куди рухається.
Основа - фінансові коефіцієнти в чотирьох групах: ліквідність, тобто здатність платити за короткостроковими зобов’язаннями, рентабельність як прибутковість продажів і капіталу, наприклад ROE, заборгованість та оборотність, наприклад період обороту дебіторської заборгованості чи кредиторської заборгованості.
До коефіцієнтів додають горизонтальний аналіз, що відстежує зміни в часі, і вертикальний, що показує структуру звітів. Зведені моделі, наприклад Z-рахунок Альтмана, зводять кілька показників в одне число.
Як це працює на практиці
Банки проводять фінансовий аналіз за кожної заявки на кредит і під час його продовження та за ним визначають кредитоспроможність і ціну кредиту. Перед переговорами з банком ми готуємо клієнтам ті самі показники, щоб вони знали, що побачить банк, і могли пояснити коливання заздалегідь.
Фінансовий аналіз ділового партнера можна зробити й за відкритими даними, адже звітність фірм лежить у реєстрі фінансової звітності. Перед великим замовленням із рахунком на довгий строк ми перевіряємо для клієнтів, чи немає в покупця фінансових проблем.
Для власного управління найбільше сенсу в тому, щоб стежити за показниками в часі й порівнювати їх із конкурентами в галузі, тобто проводити бенчмаркінг. Одне число саме по собі каже мало, а тенденція за три-п’ять років - уже багато.
На що звернути увагу
Результати залежать від облікових рішень. Інша облікова політика, наприклад щодо амортизації, запасів чи резервів, змінює показники без зміни реальності, тому під час порівняння фірм треба знати й те, як вони ведуть облік.
Баланс - знімок на одну дату, зазвичай на 31 грудня, і на нього можуть впливати сезонність чи навмисний вибір моменту платежів. Аналіз за середніми й щомісячними даними надійніший, ніж за однією річною звітністю, особливо у фірм із сезонним бізнесом.
Потрібно пояснити термін на вашій конкретній ситуації? Консультації від 55 € / година без ПДВ, залежно від теми та складності.