Кредитоспроможність

Що це означає

Кредитоспроможність - погляд кредитора на здатність і готовність платити. Її не задає одне число: вона складається зі звітності, обороту за рахунком, платіжної дисципліни, боргового навантаження та забезпечення.

Її не плутають із прибутком. Компанія з прибутком, але без грошей, кредитоспроможна гірше, ніж компанія з меншим прибутком і стабільним потоком, адже платять грошима; тому вирішує ліквідність.

Кредитоспроможність і рейтинг - не одне й те саме. Рейтинг - результат конкретної моделі, рейтингового агентства чи внутрішньої системи банку, і виражається оцінкою. Кредитоспроможність ширша: до неї входить і судження про людей у керівництві, про галузь і про мету, на яку компанія просить кредит. Тому два банки можуть оцінити ту саму компанію по-різному.

Як це працює на практиці

Банк бере звітність із реєстру фінансової звітності і платіжну історію з кредитного реєстру. Недоїмки він перевіряє довідками з фінансового управління, Соціальної страхової та медичних страхових.

Хто подає звітність пізно, оцінюється за старими даними. Після підписання кредитоспроможність відстежують далі: договір містить ковенанти на показники звітності, і їх порушення дає банку право підняти маржу або вимагати дострокового погашення.

Перед заявкою на кредит ми дивимося з клієнтом на звітність очима банку: які статті зменшують власний капітал, чи пояснена заборгованість учасників і чи є в примітках до звітності те, що шукає банк. Зрозуміло пояснені цифри часто допомагають більше, ніж торг щодо маржі.

На що звернути увагу

Роками занижувана база податку мститься при першій більшій інвестиції. Банк читає ту саму звітність, що й податкова, тому фірма з мінімальним прибутком і тонким капіталом отримує менший ліміт і вищу маржу; переплата процентів більша за зекономлений податок.

Кредитоспроможність псують і дрібні недоїмки, про які компанія не знає, наприклад борг із медичного страхування після річного перерахунку або несплачений штраф на особовому рахунку платника. Довідку про відсутність боргів тоді не видадуть, і кредит затримається на тижні. Стан рахунків варто перевірити завчасно до заявки.