Цикл обороту грошей

Що це означає

Цикл обороту грошей пов’язує три строки: скільки лежать запаси, скільки платять покупці (DSO) і за скільки платить постачальникам сама компанія. Результат - кількість днів, протягом яких гроші зв’язані.

Якщо він додатний, компанія фінансує торгівлю своїми грошима або кредитом. Якщо від’ємний, клієнти платять раніше, ніж платить вона, і бізнес фінансує сам себе.

Цикл обороту грошей - не те саме, що оборотний капітал. Капітал показує, скільки євро зв’язано на конкретну дату, а цикл - скільки часу минає, поки вони повернуться. Тому у двох компаній з однаковим оборотним капіталом потреба у фінансуванні може сильно відрізнятися, якщо одна з них швидко зростає.

Як це працює на практиці

Скоротити його можна трьома важелями: швидше виставляти рахунки й нагадувати, менше мертвих запасів і домовлена відстрочка в постачальників. Кожен зекономлений день вивільняє гроші без зростання виручки.

Число рахується зі звітів, які вже є: баланс і звіт про прибутки та збитки. Тому його можна дивитися щомісяця в управлінській звітності, а не раз на рік.

При зростанні виручки цикл прямо показує, скільки грошей з’їсть зростання: нові закупівлі треба оплатити за весь період циклу раніше, ніж надійдуть оплати. З цього розрахунку ми виходимо, коли разом із клієнтом готуємо для банку матеріали до заявки на оборотний кредит.

На що звернути увагу

Розтягувати оплату постачальникам виглядає найдешевшим важелем, але псує відносини і піднімає ціни. Факторинг або суворіша робота з сальдо розрахунків у підсумку виходить дешевше.

Середнє по всій компанії може приховати проблему. Один великий покупець, який платить після строку, або одна товарна група з повільним оборотом подовжують цикл, хоча загальна цифра виглядає прийнятно. Тому корисна розбивка за покупцями, а щодо запасів ABC-аналіз.