Кредит

Що це означає

Кредит - це надання грошей з узгодженим погашенням і відсотками. За призначенням він ділиться на оборотний, що фінансує поточну роботу, та інвестиційний, що фінансує купівлю активів із довшим горизонтом.

Платіж складається з двох частин: відсотки є витратою, а тіло боргу - лише зменшенням зобов’язання (амортизація боргу). Тому платежі за кредитом ніколи не видно в повному обсязі у звіті про прибутки, але в повному обсязі вони йдуть з рахунку.

Кредит і позика - не синоніми. Договір про кредит за Торговим кодексом означає надання грошових коштів і сплату відсотків, а позика за Цивільним кодексом може бути й безвідсотковою і стосуватися також речей одного роду. Гроші від власника фірми, своєю чергою, оформлюють як позику учасника з власними правилами.

Як це працює на практиці

Банк оцінює історію оборотів, закредитованість, структуру пасивів і здатність платити з операційної діяльності. За великих сум він хоче бізнес-план і план грошового потоку, а не план прибутку: платять грошима, а не результатом.

Крім відсотків треба рахувати комісії, страхування, забезпечення і ковенанти - умови, яких компанія зобов’язана дотримуватися протягом строку. Їх порушення може означати негайну повну сплату кредиту.

Під час закриття року ми ділимо залишок кредиту на частину зі строком погашення до року і довгострокову частину. У балансі тоді видно, скільки грошей фірмі треба знайти на платежі в найближчі дванадцять місяців, і банк за цим судить, чи вистачить на це її короткострокових активів.

На що звернути увагу

Фінансувати поточні витрати інвестиційним кредитом і навпаки - класична помилка: не збігається горизонт. Для перекриття строків слугує овердрафт, для майна - кредит або лізинг зі строком, що відповідає строку служби.

У малої фірми банк часто вимагає особистої поруки директора чи учасника або бланкового векселя. Підпис легко пропустити серед інших документів, але в разі проблем фірми кредитор іде просто до особистого майна поручителя, яке з обмеженою відповідальністю s. r. o. нічого спільного не має.