Кредит

Что это значит

Кредит - это предоставление денег с согласованным погашением и процентами. По назначению он делится на оборотный, финансирующий текущую работу, и инвестиционный, финансирующий покупку активов с более длинным горизонтом.

Платёж состоит из двух частей: проценты являются расходом, а тело долга - лишь уменьшением обязательства (амортизация долга). Поэтому платежи по кредиту никогда не видны в полном объёме в отчёте о прибылях, но в полном объёме уходят со счёта.

Кредит и заём - не синонимы. Договор о кредите по Торговому кодексу означает предоставление денежных средств и уплату процентов, а заём по Гражданскому кодексу может быть и беспроцентным и касаться также вещей одного рода. Деньги от владельца фирмы, в свою очередь, оформляют как заём участника со своими правилами.

Как это работает на практике

Банк оценивает историю оборотов, закредитованность, структуру пассивов и способность платить из операционной деятельности. При крупных суммах он хочет бизнес-план и план денежного потока, а не план прибыли: платят деньгами, а не результатом.

Кроме процентов нужно считать комиссии, страхование, обеспечение и ковенанты - условия, которые компания обязана соблюдать в течение срока. Их нарушение может означать немедленную полную выплату кредита.

При закрытии года мы делим остаток кредита на часть со сроком погашения до года и долгосрочную часть. В балансе тогда видно, сколько денег фирме нужно найти на платежи в ближайшие двенадцать месяцев, и банк по этому судит, хватит ли на это её краткосрочных активов.

На что обратить внимание

Финансировать текущие расходы инвестиционным кредитом и наоборот - классическая ошибка: не совпадает горизонт. Для перекрытия сроков служит овердрафт, для имущества - кредит или лизинг со сроком, соответствующим сроку службы.

У маленькой фирмы банк часто требует личного поручительства директора или участника либо бланкового векселя. Подпись легко пропустить среди прочих документов, но при проблемах фирмы кредитор идёт прямо к личному имуществу поручителя, которое к ограниченной ответственности s. r. o. отношения не имеет.