Рефінансування

Що це означає

Рефінансування - це погашення чинного кредиту новим, зазвичай дешевшим або з довшим строком. Борг не зникає: змінюються кредитор, ціна грошей і графік платежів, але не сама сума зобов’язання.

Це не консолідація, що зводить кілька кредитів в один, і не відстрочення платежів. За іпотекою його роблять передусім під кінець фіксації ставки, коли банк оголошує ставку на новий період.

У вузькому сенсі це новий договір, часто з іншим банком. Якщо той самий банк лише знижує ставку або подовжує строк додатковою угодою, змінюється чинний кредит: зазвичай не потрібні ані нова оцінка, ані зняття заставного права, але немає й конкурентного тиску, який найсильніше збиває ставку, коли пропозицію робить інший банк.

Як це працює на практиці

Вирішує підсумкова ціна, а не ставка. До розрахунку входять комісія за дострокове погашення, нова оцінка нерухомості, мито за запис до кадастру і переоформлення страховки, тому порівнюють повну вартість кредиту.

Новий банк вимагає заставного права першої черги, а старе знімають лише після погашення, тож до запису ставка вища. За корпоративними кредитами варто заздалегідь перечитати ковенанти решти договорів.

Під час рефінансування кредиту компанії ми готуємо для нового банку звітність і залишки за старим кредитом на дату погашення. В обліку погашення старого кредиту й отримання нового відображаємо як дві окремі операції, комісії відносимо на витрати, а за новим графіком платежів ділимо борг на короткострокову і довгострокову частину.

На що звернути увагу

За короткого залишку строку рефінансування не окупається. Комісія за дострокове погашення, узята не в кінці фіксації, оцінювач і кадастр з’їдають економію на відсотках раніше, ніж вона встигне проявитися в платежі.

Довший строк знижує щомісячний платіж, але загальна сума відсотків часто зростає. Компанія, яка так розтягла оборотний кредит на довгі роки, ще довго платить відсотки за гроші, давно витрачені на запаси чи зарплати, а за наступної потреби у фінансуванні має вже менше простору в будь-якому банку.