Рефинансирование

Что это значит

Рефинансирование - это погашение действующего кредита новым, обычно более дешёвым или с более длительным сроком. Долг не исчезает: меняются кредитор, цена денег и график платежей, но не сама сумма обязательства.

Это не консолидация, сводящая несколько кредитов в один, и не отсрочка платежей. По ипотеке его делают прежде всего к концу фиксации ставки, когда банк объявляет ставку на новый период.

В узком смысле это новый договор, часто с другим банком. Если тот же банк лишь снижает ставку или продлевает срок дополнительным соглашением, меняется действующий кредит: обычно не нужны ни новая оценка, ни снятие залогового права, но нет и конкурентного давления, которое сильнее всего сбивает ставку при предложении другого банка.

Как это работает на практике

Решает итоговая цена, а не ставка. В расчёт входят комиссия за досрочное погашение, новая оценка недвижимости, пошлина за запись в кадастр и переоформление страховки, поэтому сравнивают полную стоимость кредита.

Новый банк требует залогового права первой очереди, а старое снимают лишь после погашения, поэтому до записи ставка выше. По корпоративным кредитам стоит заранее перечитать ковенанты остальных договоров.

При рефинансировании кредита компании мы готовим для нового банка отчётность и остатки по старому кредиту на дату погашения. В учёте погашение старого кредита и получение нового отражаем как две отдельные операции, комиссии относим на расходы, а по новому графику платежей делим долг на краткосрочную и долгосрочную часть.

На что обратить внимание

При коротком остатке срока рефинансирование не окупается. Комиссия за досрочное погашение, взятая не в конце фиксации, оценщик и кадастр съедают экономию на процентах раньше, чем она успеет проявиться в платеже.

Более длинный срок снижает ежемесячный платёж, но общая сумма процентов часто растёт. Компания, растянувшая так оборотный кредит на долгие годы, ещё долго платит проценты за деньги, давно потраченные на запасы или зарплаты, а при следующей потребности в финансировании у любого банка у неё уже меньше пространства.