Дострокове погашення кредиту

Що це означає

Дострокове погашення кредиту означає, що позичальник повертає кредит або його частину раніше, ніж передбачає графік платежів. Це може бути позачерговий платіж, що зменшує основний борг, або повне погашення всього залишку. Результат - економія відсотків за період, протягом якого борг інакше існував би далі.

За корпоративними кредитами умови дострокового погашення визначає договір. Банк зазвичай бере комісію, що компенсує втрачені відсотки й витрати на рефінансування, особливо за фіксованої ставки. За споживчими й іпотечними кредитами закон обмежує комісію, а в деяких випадках, наприклад наприкінці фіксації, дострокове погашення безкоштовне.

За плаваючої ставки комісія зазвичай нижча або її немає, оскільки банк не несе ризику зміни ставок. За фіксованої ставки вона, навпаки, може бути значною, особливо якщо ринкові ставки тим часом знизилися. Перед рішенням тому треба знати, яка ставка в кредиту і що саме каже договір.

Як це працює на практиці

Фірми достроково гасять кредити, коли мають надлишок грошей, коли хочуть знизити боргове навантаження перед продажем бізнесу чи новим фінансуванням, або під час рефінансування вигіднішим кредитом. Рішення треба прорахувати: порівняти зекономлені відсотки з комісією та з доходом, який гроші принесли б, залишаючись у фірмі.

У разі позачергового платежу треба обрати, зменшити розмір платежів чи скоротити строк. Менші платежі полегшують грошовий потік, скорочення строку дає більшу економію відсотків. Деякі договори дозволяють безкоштовний позачерговий платіж до певної суми на рік, цим варто скористатися.

Дострокове погашення може бути пов'язане і з ковенантами. У разі порушення умов кредитного договору банк, навпаки, може вимагати негайного погашення всього кредиту. Плануючи фінансування, тому треба стежити за обома напрямами: коли фірма хоче погасити і коли її можуть до цього змусити.

На що звернути увагу

Обережно з прихованими витратами. Крім комісії за дострокове погашення банк може взяти плату за звільнення забезпечення, зняття застави чи зміну договору. Під час рефінансування додадуться комісії нового банку. Загальну економію треба рахувати лише з урахуванням усіх цих статей.

В обліку під час дострокового погашення треба списати й нерозподілені комісії за видачу кредиту, якщо їх розподіляли в часі, а комісію за дострокове погашення віднести на витрати періоду. Забуті витрати майбутніх періодів після погашення кредиту - часта помилка, яку виявляє лише аудит.