Недостатня капіталізація

Що це означає

Недокапіталізація - ситуація, коли фірма фінансується переважно позиковими коштами від пов’язаних осіб замість власного капіталу. Правило проти недокапіталізації в законі про податок на доходи обмежує, скільки відсотків за такими позиками фірма може вирахувати як податкову витрату.

Причина проста: відсотки - податкова витрата, а розподілений прибуток ні. Материнська фірма могла б замість капіталу дати дочці позику й забирати прибуток у вигляді відсотків, переводячи податкову базу до країни з нижчим податком. Правило цьому запобігає.

У Словаччині відсотки й пов’язані витрати за кредитами й позиками від залежних осіб визнаються лише до встановленої законом частки податкової EBITDA, тобто прибутку до оподаткування, скоригованого на амортизацію й процентні витрати. Нині ліміт становить 25 відсотків.

Як це працює на практиці

За кожною позикою учасника чи позикою від сестринської фірми ми рахуємо податкову EBITDA й порівнюємо її з відсотками. Понадлімітна частина під час подання податкової декларації додається до податкової бази як одна з статей, що додаються.

Правило застосовується поряд із трансфертним ціноутворенням. Спершу відсоткова ставка має бути ринковою, що ми підтверджуємо порівнянням із пропозиціями банків, і лише потім перевіряється ліміт від EBITDA. Обидві речі ми документуємо в трансфертній документації.

У групах із кеш-пулінгом ми стежимо, коли фірма в пулі бере кошти, а коли вкладає, бо відсотки за використання можуть потрапити під ліміт. Якщо група планує велику інвестицію, ми порівнюємо фінансування позикою й збільшенням власного капіталу і з погляду цього правила.

На що звернути увагу

У фірми зі збитком чи низькою EBITDA ліміт може бути майже нульовим, і відсотки учасникові вона в податковому обліку не застосує взагалі. Для проєктів-початківців, що фінансуються позикою власника, ми тому часто радимо радше внесок поза статутним капіталом.

Правило не поширюється на кредити незалежних банків, але якщо банківський кредит забезпечений порукою чи депозитом пов’язаної особи, податкова може перевірити, чи не йдеться про приховане фінансування від групи. Тому структуру забезпечення ми оцінюємо разом із кредитом.