Кеш-пулінг

Що це означає

Кеш-пулінг - банківська послуга для групи пов’язаних фірм, яка збирає гроші з їхніх рахунків в одному місці. Фірмі з надлишком не треба тримати гроші без діла, поки інша фірма групи платить відсотки за овердрафтом.

За фізичного кеш-пулінгу банк щодня переводить залишки з рахунків дочірніх фірм на головний рахунок і назад, тож на їхніх рахунках залишається нуль або погоджена сума. За умовного, що називається також notional, гроші залишаються на місцях, а банк лише нараховує відсотки на суму залишків як на єдине ціле.

У фізичному варіанті кожен переказ створює позику між фірмою й провідною компанією пулу. Кожна фірма має вимогу чи зобов’язання перед центром, на них нараховуються відсотки, а вся група покращує свою ліквідність.

Як це працює на практиці

Оскільки це позики між пов’язаними особами, відсотки мають відповідати тому, про що домовилися б незалежні сторони. Трансфертне ціноутворення тут стосується і ставки, і розподілу вигоди від пулу, і група має підкріпити його трансфертною документацією.

Відсотки, які дочірня фірма сплачує провідній компанії, можуть наштовхнутися на правило недостатньої капіталізації, що обмежує їх визнання для податку. Тому за великих обсягів ми перераховуємо, яка частина відсотків буде податковою витратою, а яка додасться до податкової бази.

В обліку дочірньої фірми перекази проводяться не як рух поточним рахунком у банку, а як вимога чи зобов’язання перед центром. Під час закриття ми звіряємо залишки з банківськими виписками і з розрахунком пулу, інакше розбіжність переноситься з місяця в місяць.

На що звернути увагу

Кеш-пулінг може забрати гроші в дочірньої фірми саме тоді, коли вони їй потрібні. Директор дочірньої фірми відповідає за те, щоб фірма могла платити за своїми зобов’язаннями, а в кризі товариства переказ грошей у пул може виявитися забороненим виконанням на користь учасника.

Рамковий договір пулу зазвичай складний, банки готують його на всю групу. У ньому варто звернути увагу на поруку кожної фірми за зобов’язаннями інших і на правила виходу фірми з групи, наприклад під час її продажу, коли вимога до центру має бути погашена.