Cash pooling

Čo to znamená

Cash pooling je služba banky pre skupinu prepojených firiem, ktorá sústreďuje peniaze z ich účtov na jednom mieste. Firma s prebytkom tak nemusí držať peniaze ladom, kým iná firma v skupine platí úroky z kontokorentu.

Pri fyzickom cash poolingu banka každý deň presúva zostatky z účtov dcér na hlavný účet a späť, takže na účtoch dcér zostáva nula alebo dohodnutá suma. Pri fiktívnom, nazývanom aj notional, peniaze zostávajú na miestach a banka len úročí súčet zostatkov ako jeden celok.

Pri fyzickom variante každý presun zakladá pôžičku medzi firmou a vedúcou spoločnosťou poolu. Každá firma má tak pohľadávku alebo záväzok voči centrále, z ktorých sa počítajú úroky, a celá skupina si zlepší likviditu.

Ako to funguje v praxi

Keďže ide o pôžičky medzi závislými osobami, úroky musia zodpovedať tomu, čo by si dohodli nezávislé strany. Transferové oceňovanie sa tu týka úrokovej sadzby aj rozdelenia výhody z poolu a skupina ho musí podložiť transferovou dokumentáciou.

Úroky, ktoré dcéra platí vedúcej spoločnosti, môžu naraziť na pravidlo nízkej kapitalizácie, ktoré obmedzuje ich daňovú uznateľnosť. Pri väčších objemoch preto prepočítavame, koľko úrokov bude daňovým výdavkom a koľko sa pripočíta k základu dane.

V účtovníctve dcéry sa presuny neúčtujú ako pohyb na bežnom účte voči banke, ale ako pohľadávka alebo záväzok voči centrále. Pri uzávierke odsúhlasujeme zostatky s bankovými výpismi aj s vyúčtovaním poolu, lebo nesúlad sa inak prenáša mesiac čo mesiac.

Na čo si dať pozor

Cash pooling môže vytiahnuť peniaze z dcéry práve vtedy, keď ich potrebuje. Konateľ dcéry zodpovedá za to, že firma bude schopná platiť vlastné záväzky, a v kríze spoločnosti môže byť odvádzanie peňazí do poolu zakázaným plnením v prospech spoločníka.

Rámcová zmluva poolu býva zložitá a banky ju pripravujú pre celú skupinu. Treba si v nej všimnúť ručenie jednotlivých firiem za záväzky ostatných a pravidlá pri vystúpení firmy zo skupiny, napríklad pri jej predaji, keď musí byť pohľadávka voči centrále vyrovnaná.