Doba obratu pohľadávok

Čo to znamená

DSO hovorí, koľko dní v priemere trvá, kým odberateľ zaplatí. Počíta sa z pohľadávok a tržieb, takže sa dá zistiť z výkazov bez akéhokoľvek nového systému.

Porovnanie so splatnosťou na faktúrach ukáže, kde je problém. Ak je DSO 60 dní pri štrnásťdňovej splatnosti, nejde o zmluvy, ale o to, že nikto systematicky nevymáha.

DSO je len jedna strana hotovostného cyklu. Spolu s dobou obratu zásob a dobou splácania záväzkov tvorí cyklus obratu hotovosti, a firma s vysokým DSO môže byť v poriadku, ak sama platí dodávateľom rovnako neskoro, ako platia jej odberatelia.

Ako to funguje v praxi

Sledovať sa oplatí aj po zákazníkoch: priemer skrýva, že traja odberatelia platia načas a jeden ťahá celý ukazovateľ. Podkladom je saldokonto po dobe splatnosti.

Zníženie DSO uvoľňuje peniaze bez rastu tržieb. Pomáha automatická upomienka, zálohy pri nových zákazníkoch alebo faktoring pri veľkých odberateľoch s dlhou splatnosťou.

Pri mesačnom reportingu počítame DSO z pohľadávok očistených o sporné a nevymožiteľné sumy. Staré faktúry, ktoré už nikto nezaplatí, patria do opravnej položky alebo odpisu, inak ukazovateľ roky rastie a manažment nevidí, či sa bežná platobná disciplína zlepšuje.

Na čo si dať pozor

Ukazovateľ sa dá skresliť koncoročnou fakturáciou. Ak firma vystaví veľkú faktúru v decembri, DSO k 31. decembru vyzerá zle, hoci platobná disciplína sa nezmenila. Preto sa sleduje trend, nie jedno číslo.

Ak sa do výpočtu dajú celkové tržby vrátane hotovostných a kartových predajov cez eKasu, DSO vyjde nízke, hoci odberatelia na faktúru platia neskoro. Pri zmiešanom predaji sa preto počíta len z tržieb na faktúru, inak ukazovateľ zakryje presne ten problém, ktorý má odhaliť.