Срок оборота дебиторки

Что это значит

DSO показывает, сколько дней в среднем проходит до оплаты покупателем. Он считается из дебиторки и выручки, так что берётся из отчётности без всякой новой системы.

Сравнение со сроком оплаты в счетах показывает, где проблема. Если DSO 60 дней при отсрочке в две недели, дело не в договорах, а в том, что никто систематически не взыскивает.

DSO - лишь одна сторона денежного цикла. Вместе со сроком оборота запасов и сроком оплаты обязательств он образует цикл оборота денежных средств, и компания с высоким DSO может быть в порядке, если сама платит поставщикам так же поздно, как платят её покупатели.

Как это работает на практике

Смотреть стоит и по клиентам: среднее скрывает, что трое платят вовремя, а один тянет весь показатель. Основой служит сальдо расчётов по просроченным суммам.

Снижение DSO высвобождает деньги без роста выручки. Помогает автоматическая напоминание, авансы у новых клиентов или факторинг по крупным покупателям с длинной отсрочкой.

В месячной отчётности мы считаем DSO по дебиторке, очищенной от спорных и безнадёжных сумм. Старые счета, которые уже никто не оплатит, относят в резерв по сомнительным долгам или списывают, иначе показатель годами растёт, и руководство не видит, улучшается ли текущая платёжная дисциплина.

На что обратить внимание

Показатель можно исказить предновогодней отгрузкой. Если компания выставит крупный счёт в декабре, DSO на 31 декабря выглядит плохо, хотя платёжная дисциплина не менялась. Поэтому смотрят тренд, а не одно число.

Если в расчёт взять всю выручку, включая продажи за наличные и по картам через eKasa, DSO получится низким, хотя покупатели по счетам платят поздно. При смешанных продажах его считают только по выручке по счетам, иначе показатель скроет именно ту проблему, которую должен выявить.