Отчёт о движении денежных средств

Что это значит

Отчёт о движении денежных средств показывает, откуда деньги пришли и куда ушли. Он делит их на три потока: операционный, инвестиционный и финансовый.

В отличие от отчёта о прибылях и убытках он не работает с расходами без оплаты. Он объясняет разрыв между прибылью и остатком на счёте.

Деньгами в отчёте считаются не только наличные и остаток на счёте, но и денежные эквиваленты: краткосрочные, легко реализуемые финансовые активы с незначительным риском изменения стоимости, например краткосрочный срочный депозит. То, что фирма относит к эквивалентам, она должна применять одинаково каждый год, иначе отчёты несопоставимы.

Как это работает на практике

Составляют его косвенным методом: из прибыли вычитают и прибавляют неденежные позиции (амортизацию, резервы) и изменения оборотного капитала.

Для управления полезнее месячный отчёт, чем годовая форма в отчётности. Он показывает, генерирует ли деятельность деньги или компания держится кредитами и неплатежами поставщикам.

Типичная ситуация: s. r. o. показывает прибыль, участник хочет выплатить себе дивиденды, а денег на счёте не хватает. По отчёту мы показываем, сколько денег осело в дебиторке и запасах и сколько ушло на погашение кредита или инвестиции, и это основа для решения о сумме и сроке выплаты.

На что обратить внимание

Положительный операционный поток при растущей просроченной кредиторке - не хорошая новость. Компания «экономит» тем, что не платит, и этот эффект исчерпается раньше, чем исправят причину.

Частая ошибка - относить погашение основного долга по лизингу или кредиту к операционной деятельности. Тогда операционный поток выглядит хуже, чем есть, финансовый лучше, и банк при оценке кредитоспособности читает другую историю, чем та, что у фирмы на самом деле.