Реверсивный факторинг

Что это значит

Реверсивный факторинг запускает покупатель, а не поставщик. Покупатель подтверждает банку счёт, банк оплачивает его поставщику до срока с дисконтом, а покупатель рассчитывается с банком в первоначальную дату.

В отличие от классического факторинга цена финансирования зависит от кредитоспособности покупателя, а не поставщика. Мелкий поставщик получает деньги дешевле, чем взял бы их из собственного овердрафта.

Для поставщика это, как правило, продажа дебиторской задолженности без регресса: риск неоплаты несёт банк, который опирается на подтверждение счёта покупателем. Поэтому после выплаты поставщик закрывает требование в учёте и не показывает вместо него кредит, чем это и отличается от обычного овердрафта под счета.

Как это работает на практике

Программа идёт через банк покупателя: поставщик присоединяется к рамочному договору и по каждому счёту оформляет уступку требования банку. Подтверждение счёта покупателем при этом безотзывно.

Если вместе с программой удлиняется срок оплаты счетов, аудитор проверяет, не стало ли обязательство уже банковским долгом. Переклассификация поднимает чистый долг и способна нарушить ковенанты других договоров.

Когда клиент-поставщик входит в программу, мы в сальдо по контрагентам сопоставляем оплату от банка со счётом, выставленным покупателю, а разницу относим на финансовые расходы. НДС при этом не меняется: базой остаётся сумма счёта, потому что дисконт - это цена финансовой услуги банка, а не скидка покупателю.

На что обратить внимание

Продление срока оплаты с тридцати до девяноста дней выглядит как улучшение денежного потока. Но издержки дисконта несёт поставщик, а в отчётности обязательство переезжает в финансовые долги, и экономия теряется на кредитных показателях.

Поставщик, привыкший к ранним деньгам, строит на них весь денежный поток. Но покупатель или банк могут по договору прекратить программу, например при ухудшении кредитоспособности покупателя, и тогда поставщику приходится внезапно перекрывать длинный срок оплаты собственным овердрафтом, который банк давать не обязан.