Факторинг

Что это значит

Факторинг - это выкуп дебиторской задолженности до наступления срока оплаты. Фактор выплачивает большую часть суммы счёта сразу, остаток - после оплаты покупателем, а за услугу берёт комиссию и проценты за период финансирования.

Он делится по тому, кто несёт риск неплатежа. При регрессном факторинге риск остаётся у поставщика, и неоплаченный счёт приходится вернуть; при безрегрессном его принимает фактор, и цена выше.

От форфейтинга факторинг отличается объёмом и повторяемостью. Факторинг - рамочный договор на постоянный поток краткосрочных счетов от нескольких покупателей, форфейтинг - разовый выкуп крупного и, как правило, более долгосрочного требования, часто экспортного и обеспеченного векселем или аккредитивом. Но оба основаны на уступке требования третьей стороне.

Как это работает на практике

Смысл есть там, где покупатели платят через 60 или 90 дней, а компании тем временем нужно закупать материалы и платить зарплату. Он решает ту же задачу, что и овердрафт, но привязан к конкретным счетам, а не к платёжеспособности компании в целом.

В учёте дебиторка уходит из сальдо расчётов, а комиссия относится в финансовые расходы. При регрессном факторинге условия оценивают по договору, поскольку риск из компании не ушёл.

До подписания договора мы вместе с клиентом разбираем, каких покупателей примет фактор и с каким лимитом. Фактор обычно финансирует только покупателей с хорошей платёжеспособностью, так что проблемные плательщики, из-за которых компания и хотела факторинг, часто остаются за бортом. Ежемесячно мы сверяем выписки фактора с сальдо расчётов, чтобы авансы, доплаты и комиссии сходились с конкретными счетами.

На что обратить внимание

Факторинг недёшев и не заменяет работу с дебиторкой: если компания не шлёт напоминания и не проверяет платёжеспособность покупателей, факторинг лишь удорожает ту же проблему. К тому же покупатель узнаёт об уступке, что не всегда желательно.

Договоры с крупными покупателями иногда исключают уступку требований без согласия. Правила уступки установлены Гражданским кодексом, и соглашение с должником, исключающее уступку, делает её недействительной. Тогда компания отвечает перед фактором за требование, которое на деле не могла ему продать, и одновременно рискует спором с собственным покупателем.