Кредитний ризик

Що це означає

Кредитний ризик - ризик того, що боржник, покупець чи інша сторона договору не виконає грошового зобов’язання вчасно або взагалі. Для звичайної фірми це передусім ризик, що покупець не оплатить рахунок, для банку - ризик неповернення кредиту. Він пов’язаний і з авансами, які фірма сплатила постачальникові, а той потім не поставив.

Ризик має дві складові: імовірність, що боржник не заплатить, яка залежить від його платоспроможності, і розмір втрат, що залежить від того, скільки фірма йому довірила і яке має забезпечення. Велика вимога до одного покупця з неясним фінансовим становищем - концентрація ризику.

Кредитний ризик не можна усунути повністю, але ним можна керувати: вибором партнерів, лімітами, забезпеченням, страхуванням чи продажем вимог. Добре керування означає, що втрати передбачувані й фірма їх витримує без загрози власній ліквідності.

Як це працює на практиці

Для нових покупців радимо перевірку партнера: реєстри, список податкових боржників, оприлюднена звітність, виконавчі провадження й платіжна історія. На цій основі встановлюють кредитний ліміт і строк оплати, а для ризикованих партнерів - аванси чи передоплату.

Регулярний інструмент - вікова структура дебіторки, яка показує, хто платить із запізненням і як змінюється ситуація. За великих обсягів допомагають страхування дебіторки чи факторинг без регресу, що переносять ризик на страховика чи факторингову компанію.

В обліку кредитний ризик відображається в резервах за сумнівними вимогами. Для податку вони визнаються лише за законних умов, наприклад за строком прострочення. Тож під час закриття року ми оцінюємо вимоги окремо й за віком.

На що звернути увагу

Найчастіша помилка - концентрація: один великий покупець дає більшу частину виручки й дебіторки. Його платіжні проблеми тоді загрожують усій фірмі. За такої залежності мають сенс страхування, коротший строк оплати чи активний розподіл продажів між більшою кількістю клієнтів.

Друга помилка - ігнорувати тривожні сигнали: покупець, що платив вчасно, починає запізнюватися, просить відстрочку чи розстрочку або змінює банківські рахунки. Своєчасна реакція, наприклад зупинення поставок чи вимога забезпечення, дешевша за стягнення після банкрутства.