Кредитный риск

Что это значит

Кредитный риск - риск того, что должник, покупатель или другая сторона договора не исполнит денежное обязательство вовремя или вообще. Для обычной фирмы это прежде всего риск, что покупатель не оплатит счёт, для банка - риск невозврата кредита. Он связан и с авансами, которые фирма заплатила поставщику, а тот потом не поставил.

У риска две составляющие: вероятность, что должник не заплатит, зависящая от его платёжеспособности, и размер потерь, зависящий от того, сколько фирма ему доверила и какое у неё обеспечение. Крупное требование к одному покупателю с неясным финансовым положением - концентрация риска.

Кредитный риск нельзя устранить полностью, но им можно управлять: выбором партнёров, лимитами, обеспечением, страхованием или продажей требований. Хорошее управление означает, что потери предсказуемы и фирма их выдерживает без угрозы собственной ликвидности.

Как это работает на практике

Для новых покупателей мы советуем проверку партнёра: реестры, список налоговых должников, опубликованная отчётность, исполнительные производства и платёжная история. На этой основе устанавливают кредитный лимит и срок оплаты, а для рискованных партнёров - авансы или предоплату.

Регулярный инструмент - возрастная структура дебиторки, которая показывает, кто платит с опозданием и как меняется ситуация. При больших объёмах помогают страхование дебиторки или факторинг без регресса, которые переносят риск на страховщика или факторинговую компанию.

В учёте кредитный риск отражается в резервах по сомнительным требованиям. Для налога они признаются только при законных условиях, например по сроку просрочки. Поэтому при закрытии года мы оцениваем требования по отдельности и по возрасту.

На что обратить внимание

Самая частая ошибка - концентрация: один крупный покупатель даёт большую часть выручки и дебиторки. Его платёжные проблемы тогда угрожают всей фирме. При такой зависимости имеют смысл страхование, более короткий срок оплаты или активное распределение продаж между большим числом клиентов.

Вторая ошибка - игнорировать тревожные сигналы: покупатель, который платил вовремя, начинает опаздывать, просит отсрочку или рассрочку или меняет банковские счета. Своевременная реакция, например остановка поставок или требование обеспечения, дешевле взыскания после банкротства.