Форфейтинг

Що це означає

Форфейтинг - викуп однієї середньо- або довгострокової вимоги з експортного постачання без права зворотної вимоги до експортера. Форфейтер купує її з дисконтом і бере на себе ризик неплатежу покупця.

Від факторингу він відрізняється масштабом і ризиком: факторинг - поточне фінансування коротких рахунків із портфеля, часто з регресом, форфейтинг - одна велика угода з довгим строком і без регресу.

З юридичного погляду форфейтинг - окремий випадок відступлення вимоги. Дисконт поєднує відсоток за весь строк до погашення й надбавку за ризик країни та банку покупця. Він фіксується під час підписання, тож експортер точно знає, скільки отримає, а ризик руху ставок до погашення вже лежить не на ньому.

Як це працює на практиці

Вимога має бути надійно оформлена: зазвичай вона втілена у векселі з банківським авалем, покрита акредитивом або банківською гарантією. Ціну визначає не сила експортера, а кредитоспроможність покупця та його банку.

З погляду обліку це відступлення вимоги: вона йде з балансу, а дисконт і комісії потрапляють у фінансові витрати періоду. ПДВ з початкового постачання не змінюється, змінюється лише те, хто володіє вимогою і коли експортер отримає гроші.

Пропозицію форфейтера експортер запитує ще до підписання контракту, бо дисконт треба закласти в ціну для покупця. Перед виплатою форфейтер вимагає контракт, рахунок, транспортні документи й підтверджений аваль або гарантію. Ми допомагаємо зібрати ці документи так, щоб суми, дати й назви збігалися в усіх паперах.

На що звернути увагу

Слова без регресу захищають лише від неплатоспроможності покупця. Якщо той відмовляється платити через дефект постачання чи помилку в документах, форфейтер повертається до експортера, і той віддає всю суму, а сплачений дисконт йому ніхто не поверне.

Якщо контракт із покупцем забороняє відступлення вимоги, відступлення за Цивільним кодексом недійсне, і форфейтер відмовиться купувати вимогу або згодом вимагатиме гроші назад. Заборона часто захована в загальних умовах покупця, тому їх треба прочитати до підписання контракту, а не в момент продажу вимоги.