Кредитоспособность

Что это значит

Кредитоспособность - взгляд кредитора на способность и готовность платить. Её не задаёт одно число: она складывается из отчётности, оборота по счёту, платёжной дисциплины, долговой нагрузки и обеспечения.

Её не путают с прибылью. Компания с прибылью, но без денег, кредитоспособна хуже, чем компания с меньшей прибылью и стабильным потоком, ведь платят деньгами; поэтому решает ликвидность.

Кредитоспособность и рейтинг - не одно и то же. Рейтинг - результат конкретной модели, рейтингового агентства или внутренней системы банка, и выражается оценкой. Кредитоспособность шире: в неё входит и суждение о людях в руководстве, об отрасли и о цели, на которую компания просит кредит. Поэтому два банка могут оценить одну и ту же компанию по-разному.

Как это работает на практике

Банк берёт отчётность из реестра финансовой отчётности и платёжную историю из кредитного реестра. Недоимки он проверяет справками из финансового управления, Социальной страховой и медицинских страховых.

Кто сдаёт отчётность поздно, оценивается по старым данным. После подписания кредитоспособность отслеживают дальше: договор содержит ковенанты на показатели отчётности, и их нарушение даёт банку право поднять маржу или потребовать досрочного погашения.

Перед заявкой на кредит мы смотрим с клиентом на отчётность глазами банка: какие статьи уменьшают собственный капитал, объяснена ли задолженность участников и есть ли в пояснениях к отчётности то, что ищет банк. Понятно объяснённые цифры часто помогают больше, чем торг о марже.

На что обратить внимание

Годами занижаемая база налога мстит при первой крупной инвестиции. Банк читает ту же отчётность, что и налоговая, поэтому фирма с минимальной прибылью и тонким капиталом получает меньший лимит и более высокую маржу; переплата процентов больше сэкономленного налога.

Кредитоспособность портят и мелкие недоимки, о которых компания не знает, например долг по медицинскому страхованию после годового перерасчёта или неоплаченный штраф на личном счёте налогоплательщика. Справку об отсутствии долгов тогда не выдадут, и кредит задержится на недели. Состояние счетов стоит проверить заблаговременно до заявки.