Balónová splátka

Čo to znamená

Balónová splátka je posledná splátka úveru alebo lízingu, ktorá je výrazne vyššia než všetky predchádzajúce. Vzniká tak, že počas trvania zmluvy sa splatí len časť istiny a zvyšok, často 20 až 40 % pôvodnej sumy, sa presunie na koniec. Názov vystihuje tvar grafu: rovná šnúra splátok a na konci balón.

Výhodou sú nižšie mesačné splátky, ktoré lepšie sedia na cash flow firmy, najmä pri novom stroji či aute, ktoré ešte nezarába naplno. Nevýhodou je, že firma platí úroky z vyššieho zostatku dlhšie, takže celkovo zaplatí viac, a na konci potrebuje naraz veľkú sumu.

Pri operatívnom lízingu áut sa podobný princíp skrýva v zostatkovej hodnote: klient platí len pokles hodnoty auta počas zmluvy a na konci ho vráti alebo odkúpi za dohodnutú sumu. Pri úveroch sa balónová splátka často kombinuje s plánom, že firma ju na konci refinancuje novým úverom.

Ako to funguje v praxi

V účtovníctve sa balónová splátka neúčtuje inak než ostatné splátky istiny, ale mení rozdelenie záväzku na krátkodobú a dlhodobú časť. V roku pred splatnosťou sa celá balónová suma presúva do krátkodobých záväzkov, čo náhle zhorší ukazovatele likvidity a môže ovplyvniť kovenanty v iných úverových zmluvách.

Pri finančnom lízingu majetku, ktorý firma odpisuje, sa balónová splátka premieta do obstarávacej ceny a odpisov rovnako ako ostatné splátky. Pri operatívnom lízingu či nájme je zvyčajne nákladom až pri odkúpení majetku. Konkrétny postup vždy posudzujeme podľa zmluvy.

Firmám odporúčame mať balónovú splátku zapísanú v splátkovom kalendári a v dlhodobom finančnom pláne a začať riešiť refinancovanie aspoň rok vopred. Banky pri refinancovaní skúmajú aktuálne výsledky firmy, a ak sa medzičasom zhoršili, nový úver nemusí byť dostupný.

Na čo si dať pozor

Najväčším rizikom je spoliehať sa, že refinancovanie bude samozrejmosťou. Ak v roku splatnosti vzrastú úrokové sadzby, klesne hodnota zabezpečenia alebo sa firme nedarí, banka môže nový úver odmietnuť a firma zostane s dlhom, ktorý nevie naraz splatiť.

Druhou chybou je porovnávať ponuky len podľa výšky mesačnej splátky. Ponuka s balónom takmer vždy vyzerá lacnejšie, hoci celkové náklady vrátane úrokov a poplatkov sú vyššie. Porovnávať treba RPMN či celkovú zaplatenú sumu za celé obdobie.