Процентная ставка

Что это значит

Процентная ставка - цена заимствования денег, выраженная в процентах от суммы долга за определённый период, как правило за год. Для должника она определяет, сколько он заплатит сверх основной суммы, для кредитора - какой доход принесут одолженные деньги.

Ставка может быть фиксированной, зафиксированной на определённый период, или плавающей. Плавающая в корпоративных кредитах обычно состоит из базовой ставки, например EURIBOR, и маржи банка, отражающей риск клиента. В потребительских кредитах общие расходы выражаются и показателем RPMN.

Процентные ставки в еврозоне определяются базовыми ставками Европейского центрального банка. Их изменение отражается в плавающих кредитах, а при новых кредитах и в фиксированных ставках.

Как это работает на практике

При выборе кредита мы сравниваем с клиентом не только ставку, но и комиссии, требуемое обеспечение и условия. Для долгосрочных инвестиций рассматриваем фиксацию ставки, которая обеспечит предсказуемые платежи, хотя обычно дороже плавающей.

При займах между связанными лицами, например от участника фирме, ставка должна быть рыночной. Мы определяем её сравнением с предложениями банков по похожему кредиту и документируем, потому что налоговая при проверке её проверяет.

При планировании денежного потока мы моделируем влияние роста ставок на платежи по плавающим кредитам. При высокой долговой нагрузке даже рост на один-два процентных пункта может заметно изменить способность фирмы платить.

На что обратить внимание

Низкая ставка с высокими комиссиями или обязательными продуктами в сумме может быть дороже более высокой ставки без них. Решают общие расходы по кредиту за весь срок, а не только число в рекламе.

Процентная ставка отличается от ставки процентов за просрочку, которая применяется, когда должник не платит вовремя. Она обычно значительно выше, и её размер в деловых отношениях устанавливает закон, если стороны не договорились иначе.