Úroková sadzba

Čo to znamená

Úroková sadzba je cena za požičanie peňazí vyjadrená percentom z dlžnej sumy za určité obdobie, spravidla za rok. Pre dlžníka určuje, koľko zaplatí navyše k istine, pre veriteľa, aký výnos mu požičané peniaze prinesú.

Sadzba môže byť pevná, fixovaná na určité obdobie, alebo pohyblivá. Pohyblivá sa pri podnikových úveroch spravidla skladá z referenčnej sadzby, napríklad EURIBOR, a marže banky, ktorá odráža riziko klienta. Pri spotrebiteľských úveroch sa celkové náklady vyjadrujú aj ukazovateľom RPMN.

Úrokové sadzby v eurozóne ovplyvňuje Európska centrálna banka svojimi základnými sadzbami. Ich zmena sa premieta do pohyblivých úverov a pri nových úveroch aj do pevných sadzieb.

Ako to funguje v praxi

Pri výbere úveru porovnávame s klientom nielen sadzbu, ale aj poplatky, požadované zabezpečenie a podmienky. Pri dlhodobých investíciách zvažujeme fixáciu úroku, ktorá zabezpečí predvídateľné splátky, hoci býva drahšia ako pohyblivá sadzba.

Pri pôžičkách medzi prepojenými osobami, napríklad od spoločníka firme, musí byť úroková sadzba trhová. Určujeme ju porovnaním s ponukami bánk pre podobný úver a dokumentujeme ju, lebo ju správca dane pri kontrole preveruje.

Pri plánovaní cash flow modelujeme vplyv rastu sadzieb na splátky pohyblivých úverov. Pri vyššom zadlžení môže aj rast o jeden až dva percentuálne body výrazne zmeniť schopnosť firmy splácať.

Na čo si dať pozor

Nízka sadzba s vysokými poplatkami alebo povinnými produktmi môže byť v súčte drahšia ako vyššia sadzba bez nich. Rozhodujúce sú celkové náklady úveru za celú dobu, nie len číslo v reklame.

Úroková sadzba sa líši od sadzby úroku z omeškania, ktorá sa uplatňuje, keď dlžník nezaplatí včas. Tá býva výrazne vyššia a jej výšku pri obchodných vzťahoch určuje zákon, ak si strany nedohodli inú.