Сложные проценты

Что это значит

Сложные проценты - способ расчёта процентов, при котором процент за каждый период прибавляется к основной сумме и в следующем периоде тоже приносит проценты. Возникает процент на процент. При простых процентах, наоборот, процент всегда считают только от исходной суммы. На коротких периодах разница мала, но на длинных периодах и при более высоких ставках она огромна.

Результат сложных процентов зависит от частоты начисления. При одинаковой номинальной годовой ставке ежемесячное начисление даст больше, чем ежегодное. Поэтому для сравнения предложений используют эффективную годовую ставку, учитывающую частоту, а в потребительских кредитах - ГПС, включающую и комиссии.

Сложные проценты - основа финансовой математики. На них построены расчёты будущей и текущей стоимости денег, аннуитетных платежей по кредитам, чистой приведённой стоимости инвестиций или доходности долгосрочных накоплений. Известное правило 72 гласит, что при годовой ставке r процентов деньги удваиваются примерно за 72, делённое на r, лет.

Как это работает на практике

Для фирм сложные проценты важны при решениях об инвестициях и финансировании. При оценке инвестиции будущие денежные потоки приводят к текущей стоимости с помощью ставки дисконтирования, то есть обратным к сложным процентам способом. Чем дальше поступление, тем меньше оно стоит сегодня.

В кредитах сложные проценты работают против заёмщика, если проценты не платят и они капитализируются, например при отсрочке платежей или некоторых займах от участника. Долг тогда растёт быстрее, чем следует из номинальной ставки. В договорах нужно следить, прибавляются ли проценты к основной сумме и как часто.

Для свободных денег фирмы, например на срочных вкладах или в облигациях, сложные проценты повышают доходность, если проценты реинвестируют. В долгосрочном резервном фонде, например на обновление имущества, даже небольшая разница в ставке и частоте начисления через годы даёт заметную разницу.

На что обратить внимание

Внимание к запрету процентов на проценты в некоторых ситуациях. По процентам за просрочку словацкое право, как правило, не допускает начисления процентов на проценты, если стороны особо не договорились об этом в коммерческих отношениях, а для потребительских кредитов действуют строгие ограничения. Перед взысканием нужно проверить, как правильно считать проценты.

При сравнении предложений недостаточно смотреть на номинальную ставку. Решают частота начисления, комиссии и то, платятся ли проценты текуще или капитализируются. На длинных периодах даже кажущиеся малыми различия могут означать тысячи евро, поэтому стоит пересчитать предложения на одинаковую базу.