Trinásťtýždňová prognóza cash flow

Čo to znamená

Trinásťtýždňová prognóza cash flow je tabuľka, v ktorej má každý z nasledujúcich 13 týždňov vlastný stĺpec s očakávanými príjmami, výdavkami a zostatkom na účtoch. Na rozdiel od ročného rozpočtu nepracuje s nákladmi a výnosmi, ale so skutočnými platbami, teda s tým, kedy peniaze reálne prídu a odídu.

Trinásť týždňov je zhruba jeden štvrťrok. Je to dosť krátke obdobie na to, aby sa dalo predpovedať pomerne presne z otvorených faktúr, objednávok a mzdového kalendára, a zároveň dosť dlhé na to, aby firma stihla reagovať, napríklad vyjednať kontokorent, posunúť investíciu alebo urýchliť inkaso.

Prognóza sa každý týždeň posúva o jeden týždeň dopredu a porovnáva sa so skutočnosťou. Práve porovnanie odhadu so skutočnosťou z nej robí nástroj riadenia: ukáže, ktorí odberatelia platia neskôr, než firma čakala, a kde je odhad likvidity systematicky príliš optimistický.

Ako to funguje v praxi

Prognózu zostavujeme z údajov, ktoré už účtovníctvo má: zo saldokonta odberateľov a dodávateľov podľa splatnosti, z miezd a odvodov s ich pevnými termínmi, z DPH a preddavkov na daň podľa daňového kalendára a zo splátok úverov a lízingov. Doplníme odhad nových tržieb, ktoré ešte nie sú vyfakturované.

Banky ju žiadajú najmä vtedy, keď firma porušila kovenanty alebo žiada o odklad splátok, a pri preventívnej reštrukturalizácii je v podstate povinnou prílohou. Veriteľom totiž odpovedá na otázku, či firma prežije najbližšie mesiace bez ďalších peňazí.

Menším firmám odporúčame jednoduchú verziu v tabuľke, ktorú aktualizujú raz týždenne v rovnaký deň. Dôležitejšie než dokonalý model je disciplína: každý týždeň doplniť skutočné zostatky, pozrieť odchýlky a rozhodnúť, ktoré platby treba posunúť.

Na čo si dať pozor

Najčastejšou chybou je zostaviť prognózu zo splatností faktúr, a nie z toho, kedy odberatelia skutočne platia. Ak priemerný odberateľ platí 20 dní po splatnosti, prognóza je o tri týždne optimistickejšia než realita, a to býva presne ten rozdiel, pre ktorý firme chýba na výplaty.

Druhou chybou je zabudnúť na nepravidelné platby: štvrťročné preddavky na daň, ročné poistky, dovolenkové obdobie so slabším inkasom či doplatok dane po podaní priznania. Tieto položky treba mať v kalendári vopred, inak prognóza zlyhá práve v týždni, keď je najviac potrebná.