Неттинг

Что это значит

Неттинг - взаимозачёт требований и обязательств между двумя или несколькими сторонами, при котором оплачивается только чистая разница. Если компания A должна компании B 100 000 евро, а B должна A 80 000 евро, вместо двух платежей A платит B лишь 20 000 евро.

Двусторонний неттинг проходит между двумя сторонами и в словацком праве соответствует зачёту встречных требований. Многосторонний неттинг охватывает несколько сторон, обычно компании группы, где центральный неттинговый центр рассчитывает чистую позицию каждой компании, и та платит или получает только одну сумму.

Неттинг используют и для деривативов, и в клиринговых системах финансовых рынков. По деривативам при дефолте контрагента все сделки сворачиваются в одну чистую сумму, что заметно снижает кредитный риск и требования к капиталу банков.

Как это работает на практике

В группах компаний многосторонний неттинг сокращает число платежей, банковские комиссии и расходы на конвертацию. Если дочерние компании в разных странах выставляют друг другу счета за товары и услуги, каждая раз в месяц платит или получает одну сумму в одной валюте вместо десятков платежей.

Неттинг часто дополняет кэш-пулинг, концентрирующий денежные средства группы. Если кэш-пулинг работает с остатками на счетах, то неттинг - со взаимными счетами. Вместе они позволяют эффективнее управлять ликвидностью и валютным риском на уровне группы.

В учёте неттинг отражают как зачёт требований и обязательств на основании соглашения или одностороннего заявления и оформляют протоколом. Счета остаются в полной сумме и для НДС, и для налога на прибыль, неттинг меняет только способ оплаты, а не размер поставок.

На что обратить внимание

Цены между компаниями группы должны соответствовать рыночным по правилам трансфертного ценообразования. Неттинг этих правил не меняет и не должен скрывать неправильно установленные внутригрупповые цены или финансирование, необычное между независимыми сторонами.

Некоторые требования зачесть нельзя, например при определённых условиях требования к должнику в банкротстве или требования, для которых это исключает закон или договор. При трансграничном неттинге нужно проверить и валютные и налоговые правила отдельных стран.