Аннуитет

Что это значит

Аннуитет - платёж одинакового размера на весь срок: часть покрывает проценты, остальное уменьшает тело долга. В начале преобладают проценты, к концу тело долга, хотя сумма со счёта не меняется.

Одинаковый платёж не означает одинаковую цену денег. Реальные затраты показывает полная стоимость кредита, включающая комиссии, а при плавающей ставке аннуитет меняется при каждом пересчёте.

Альтернатива - погашение равными долями основного долга: каждый платёж уменьшает долг на одну и ту же сумму, а проценты начисляются на уменьшающийся остаток. Первые платежи тогда выше и постепенно снижаются, но при той же ставке и сроке процентов в сумме платят меньше. Аннуитет нагружает бюджет равномерно, дифференцированный платёж быстрее гасит кредит.

Как это работает на практике

В учёте аннуитет разделяют: проценты - финансовый расход периода, тело долга уменьшает обязательство перед банком. Основанием служит график платежей, который банк предоставляет при выдаче кредита и пересчитывает при смене ставки.

После окончания фиксации ставки банк пересчитывает платёж под новую ставку, дата окончания кредита при этом не меняется; заново график платежей выстраивает уже рефинансирование. Досрочный платёж уменьшает тело долга, но что после него сократится, взнос или срок, договариваются заранее.

При лизинге платежи ведут себя похоже, но учёт зависит от типа договора. При финансовой аренде платёж делится на основной долг, уменьшающий обязательство, и проценты, которые являются расходом, при операционной вся арендная плата - расход периода. Поэтому по каждому договору мы запрашиваем график платежей и настраиваем разделение уже с первого взноса.

На что обратить внимание

Аннуитет соблазняет сравнивать предложения только по размеру платежа. Более длинный срок платёж уменьшает, но переплата по процентам растёт, а поскольку в первые годы на тело долга уходит лишь малая часть каждого взноса, через несколько лет выплат долг снизился куда меньше, чем ушло денег со счёта.

Вторая ошибка - провести весь платёж как расход. Тогда финансовый результат занижен на сумму основного долга, налоговая база неверна, а обязательство перед банком в балансе не уменьшается, хотя компания платит. Разница всплывает только при сверке с остатком, который банк подтверждает на конец года, и исправлять приходится весь период.