МСФЗ 16

Що це означає

МСФЗ 16 - це стандарт МСФЗ про оренду, за яким орендарі відображають майже всі договори оренди в балансі як право користування активом і зобов'язання з оренди. Він скасував для орендарів різницю між операційною та фінансовою орендою, яка й далі діє за словацькими правилами.

Замість орендної плати у витратах орендар відображає амортизацію права користування й відсотки за зобов'язанням. Загальні витрати за строк оренди однакові, але в перші роки вони вищі, бо відсотки за більшим зобов'язанням на початку найбільші.

Стандарт помітно змінює EBITDA й боргове навантаження компаній із великою кількістю орендованих об'єктів, наприклад роздрібних мереж, авіакомпаній чи логістичних фірм. EBITDA зростає, бо орендна плата з неї зникає, і водночас зростає відображений борг.

Як це працює на практиці

За кожним договором оренди треба визначити строк оренди, зокрема опціони на продовження, якими компанія ймовірно скористається, і ставку дисконтування. Зобов'язання розраховують як теперішню вартість майбутніх платежів, а право користування виводять із нього.

Винятки є для короткострокової оренди до 12 місяців і оренди малоцінних активів, яку орендар може й далі відносити одразу на витрати. За великої кількості договорів допомагає програма, що автоматично веде розрахунки й зміни.

Словацькі дочірні компанії іноземних груп ведуть облік за словацькими правилами, де операційна оренда залишається у витратах, і готують для групи коригування за МСФЗ 16. Коригування охоплюють і стимули орендодавця, наприклад внесок на оздоблення чи період без орендної плати.

На що звернути увагу

Зміна показників за МСФЗ 16 може вплинути на кредитні ковенанти. Якщо банк вимірює боргове навантаження за МСФЗ, зобов'язання з оренди його збільшать, тому в кредитних договорах треба чітко зазначити, чи рахують показники до чи після врахування МСФЗ 16.

Зміни в договорах оренди, наприклад продовження, зміна орендної плати чи індексація, потребують перерахунку зобов'язання. Без доброго обліку договорів їх легко пропустити, і відображені цифри перестануть відповідати дійсності.