МСФО 16

Что это значит

МСФО 16 - это стандарт МСФО об аренде, по которому арендаторы отражают почти все договоры аренды в балансе как право пользования активом и обязательство по аренде. Он отменил для арендаторов различие между операционной и финансовой арендой, которое по-прежнему действует по словацким правилам.

Вместо арендной платы в расходах арендатор отражает амортизацию права пользования и проценты по обязательству. Общие расходы за срок аренды одинаковы, но в первые годы они выше, потому что проценты по большему обязательству в начале максимальны.

Стандарт заметно меняет EBITDA и долговую нагрузку компаний с большим числом арендованных объектов, например розничных сетей, авиакомпаний или логистических фирм. EBITDA растёт, так как арендная плата из неё исчезает, и одновременно растёт отражённый долг.

Как это работает на практике

По каждому договору аренды нужно определить срок аренды, включая опционы на продление, которыми компания вероятно воспользуется, и ставку дисконтирования. Обязательство рассчитывается как приведённая стоимость будущих платежей, а право пользования выводится из него.

Исключения есть для краткосрочной аренды до 12 месяцев и аренды малоценных активов, которую арендатор может по-прежнему относить сразу на расходы. При большом числе договоров помогает программа, автоматически ведущая расчёты и изменения.

Словацкие дочерние компании иностранных групп ведут учёт по словацким правилам, где операционная аренда остаётся в расходах, и готовят для группы корректировки по МСФО 16. Корректировки включают и стимулы арендодателя, например взнос на отделку или период без арендной платы.

На что обратить внимание

Изменение показателей по МСФО 16 может повлиять на кредитные ковенанты. Если банк измеряет долговую нагрузку по МСФО, обязательства по аренде её увеличат, поэтому в кредитных договорах нужно чётко указать, считаются ли показатели до или после учёта МСФО 16.

Изменения в договорах аренды, например продление, изменение арендной платы или индексация, требуют пересчёта обязательства. Без хорошего учёта договоров их легко пропустить, и отражённые цифры перестанут соответствовать действительности.