Эффективная процентная ставка

Что это значит

Эффективная процентная ставка - это реальная годовая стоимость кредита или доходность вклада с учётом частоты начисления процентов и комиссий, а не только номинальной ставки. Кредит с номинальной ставкой 6 процентов, ежемесячным начислением и комиссией за выдачу на деле стоит больше 6 процентов в год.

Разница возникает при сложных процентах: чем чаще начисляются проценты, тем больше начисляются проценты и на прежние проценты. При простых процентах эффективная и номинальная ставки без комиссий равны.

Для потребительских кредитов её аналог - ГПСК, годовая процентная ставка затрат, которую кредитор обязан указывать для сравнения кредитов. Для корпоративных кредитов эффективная ставка используется прежде всего при внутреннем сравнении предложений и в учёте по МСФО.

Как это работает на практике

При сравнении предложений банков по инвестиционному кредиту в расчёт нужно включить комиссию за выдачу, ведение кредитного счёта, обязательное страхование и расходы на обеспечение. Более низкая номинальная ставка с высокими комиссиями может обойтись дороже более высокой ставки без комиссий.

По МСФО 9 финансовые обязательства и требования оцениваются по амортизированной стоимости методом эффективной ставки. Комиссии и дисконты распределяются на весь срок кредита, а не относятся единовременно на расходы или доходы.

Словацкие правила учёта для большинства фирм проще, и комиссии по кредиту часто сразу относят на расходы или распределяют равномерно. При сравнении с отчётностью группы по МСФО поэтому могут возникать различия, которые нужно корректировать при консолидации.

На что обратить внимание

Эффективная ставка действует только при соблюдении условий кредита. Досрочное погашение, изменение после окончания фиксации или штрафные проценты при просрочке меняют реальную стоимость, поэтому при сравнении нужно читать и условия досрочного погашения и перефиксации.

По вкладам и инвестициям банки иногда подчёркивают высокую ставку на короткий срок или только на часть суммы. Решает то, какую годовую доходность после комиссий и налогов вы реально получите за весь период, а не ставка в рекламе.