Надмірна заборгованість

Що це означає

Надмірна заборгованість - стан, коли вартість зобов’язань фірми перевищує вартість її майна. Разом із неплатоспроможністю закон про банкрутство й реструктуризацію вважає її формою неспроможності. Вона стосується лише осіб, зобов’язаних вести бухгалтерський облік, тобто насамперед торговельних компаній.

Надмірну заборгованість оцінюють не лише за бухгалтерським власним капіталом. Закон під час розрахунку не враховує деякі зобов’язання, наприклад субординовані борги перед учасниками, і бере до уваги реальну вартість майна та перспективу подальшої роботи підприємства, якщо її можна розумно передбачити.

Фірма може бути надмірно заборгованою і водночас платити рахунки вчасно, наприклад завдяки кредиту чи позиці від учасника. На відміну від неплатоспроможності, яку кредитори відчувають одразу, надмірна заборгованість зовні часто не проявляється, і тому про неї легко забути.

Як це працює на практиці

Складаючи звітність, ми попереджаємо клієнтів, якщо власний капітал іде в мінус. Це ще автоматично не надмірна заборгованість, але сигнал до докладнішої оцінки. Разом із директором ми розбираємо, які зобов’язання входять до розрахунку і яка реальна вартість майна.

Рішенням може бути зміцнення власного капіталу, наприклад доплатою учасника понад статутний капітал, перетворенням позики учасника на власні кошти чи угодою про субординацію його вимоги. За серйозних проблем можна розглянути превентивну реструктуризацію.

Якщо фірма надмірно заборгована й не може швидко виправити ситуацію, директор має подати заяву про оголошення банкрутства у встановлений законом строк. Тому ми радимо оцінювати фінансовий стан постійно, а не раз на рік під час закриття.

На що звернути увагу

Надмірну заборгованість часто плутають зі звичайною «закредитованістю». Фірма з великим кредитом не є надмірно заборгованою, якщо має достатньо майна. І навпаки, фірма без кредитів може опинитися в цьому стані, якщо накопичила збитки, а борги перед постачальниками й державою перевищили її майно.

Неподання заяви про банкрутство за надмірної заборгованості породжує відповідальність директора за шкоду кредиторам і може мати кримінальні наслідки. Надмірну заборгованість не можна «перечекати», якщо фірма не має реального плану відновити додатну вартість.