Превентивна реструктуризація

Що це означає

Превентивна реструктуризація - процедура для компанії, якій банкрутство поки лише загрожує. Мета - домовитися з кредиторами заздалегідь і зберегти бізнес працюючим.

На відміну від реструктуризації в банкрутстві вона не стосується всіх кредиторів: боржник обирає групу, з якою обговорює план, а решті платить звичайно.

Загроза банкрутства - не те саме, що криза компанії. Криза за Торговим кодексом охоплює і банкрутство, і його загрозу та запускає обмеження, наприклад при поверненні позик учасникам. Превентивна реструктуризація, навпаки, - інструмент, що дає компанії під загрозою банкрутства впорядковану процедуру з кредиторами замість очікування, поки становище погіршиться.

Як це працює на практиці

Перший крок - публічна або непублічна пропозиція з планом і актуальною звітністю. Суд може дати тимчасовий захист, що зупиняє стягнення і заяви про банкрутство.

Це потребує порядку в обліку і достовірного прогнозу грошових потоків. Кредитор вирішує не за обіцянками, а за тим, чи сходяться цифри.

При підготовці ми з клієнтом спершу дивимося на зобов’язання за кредиторами і строками в сальдо розрахунків. З нього видно, яких кредиторів має сенс включити до плану, а яким досить платити поточно, наприклад постачальникам, без яких зупиниться робота, або працівникам.

На що звернути увагу

Інструмент працює лише за своєчасного застосування. Компанія, що прийшла в глибокому банкрутстві, обирає вже конкурс, а директор відповідає за прострочення заяви.

Тимчасовий захист - не відстрочка всього. У його період треба справно і вчасно платити нові зобов’язання та податки. Якщо компанія під захистом накопичує нові борги, кредитори використають це проти неї, суд може скасувати захист, і шлях веде до конкурсу, якого реструктуризація мала уникнути.