Термін
Сімейний офіс
Організація, що управляє статками однієї чи кількох заможних родин: інвестиції, податки, нерухомість, спадкування, благодійність чи адміністрування. Часто інвестує й безпосередньо в компанії як терплячий капітал.
Оновлено
Що це означає
Сімейний офіс - це організація, що керує капіталом однієї чи кількох заможних родин: інвестиціями, податками, нерухомістю, спадкоємністю, благодійністю й адмініструванням. Родина має одне місце, де про її майно дбають фахівці, замість безлічі окремих консультантів.
Розрізняють single family office, що обслуговує одну родину, і multi family office, що керує капіталом кількох родин і ділить витрати. Власний сімейний офіс зазвичай окупається лише за дуже великого капіталу, невеликі родини користуються послугами multi family office чи приватного банківського обслуговування.
Сімейний офіс часто інвестує безпосередньо в компанії як терплячий капітал. На відміну від фондів private equity йому не треба продавати вкладення через кілька років, тому він може бути привабливим партнером для власників сімейних фірм, що мислить довгостроково.
Як це працює на практиці
Часте завдання - підготовка спадкоємності, тобто передачі сімейної фірми й майна наступному поколінню. Розв'язують структуру власності, наприклад через холдинг, правила сімейної конституції, вибір менеджменту й податкові наслідки передачі.
Благодійність часто ведуть через фонд чи неінвестиційний фонд, якими керує сімейний офіс. Це допомагає відокремити благодійність від бізнесу й мати чіткі правила, як ухвалюють рішення про пожертви і як їх відображають.
Інвестуючи в стартапи чи сімейні фірми, сімейний офіс діє подібно до інвестора венчурного капіталу, але гнучкіше. Засновникам варто з'ясувати, які очікування сімейного офісу щодо дохідності, контролю й строку вкладення.
На що звернути увагу
Зосередження управління капіталом в одній структурі несе ризики конфлікту інтересів, наприклад коли сімейний офіс рекомендує продукти, з яких отримує комісію. Родина повинна мати прозору винагороду й незалежний контроль.
Міжнародні структури сімейних офісів підпадають під обмін інформацією між податковими органами й правила проти зловживань. Податкову оптимізацію без реального змісту можуть оскаржити, тож структура повинна мати й економічне обґрунтування.
Потрібно пояснити термін на вашій конкретній ситуації? Консультації від 55 € / година без ПДВ, залежно від теми та складності.