Okamžitá likvidita

Čo to znamená

Okamžitá likvidita je podiel peňazí v hotovosti, na bankových účtoch a krátkodobých cenných papierov ku krátkodobým záväzkom. Ukazuje, akú časť svojich krátkodobých dlhov by firma dokázala zaplatiť okamžite, bez toho, aby čakala na úhrady od odberateľov alebo predávala zásoby.

Je najprísnejším z trojice ukazovateľov likvidity. Bežná likvidita porovnáva so záväzkami celý obežný majetok vrátane zásob a pohľadávok, pohotová likvidita vylučuje zásoby a okamžitá likvidita počíta len s krátkodobým finančným majetkom.

Za primeranú sa často považuje hodnota približne medzi 0,2 a 0,5. Nižšia hodnota môže naznačovať riziko platobných problémov, ak by sa oneskorili úhrady od odberateľov. Výrazne vyššia hodnota zase môže znamenať, že firma drží zbytočne veľa nevyužitých peňazí.

Ako to funguje v praxi

Ukazovateľ sa počíta zo súvahy ku dňu závierky alebo z priebežných údajov. Pri finančnej analýze sa sleduje jeho vývoj v čase a porovnáva sa s firmami v odvetví. Banky a dodávatelia ho používajú pri posudzovaní, či firma zvládne platiť včas.

Okamžitá likvidita je len momentka k jednému dňu. Pre riadenie peňazí je užitočnejší plán peňažných tokov, ktorý ukazuje, kedy prídu príjmy a kedy treba platiť. Firma s nízkou okamžitou likviditou, ale spoľahlivými pravidelnými príjmami, môže byť v poriadku.

Na zlepšenie ukazovateľa pomáha rýchlejšie inkaso pohľadávok, dohoda o dlhšej splatnosti záväzkov či úverová linka, ktorá slúži ako rezerva. Dôležité je však riadiť celkový pracovný kapitál, nie len upravovať číslo k dátumu závierky.

Na čo si dať pozor

Ukazovateľ sa dá ľahko ovplyvniť k dňu závierky, napríklad odložením platieb dodávateľom či čerpaním úveru tesne pred koncom roka. Pri hodnotení firmy je preto dobré pozrieť sa aj na priemerné hodnoty počas roka a na štruktúru záväzkov.

Výrazne vysoká okamžitá likvidita nemusí byť dobrá správa. Peniaze, ktoré ležia na účte bez úroku, strácajú hodnotu infláciou a mohli by sa investovať do rozvoja firmy alebo vyplatiť vlastníkom. Optimálna úroveň závisí od odvetvia a stability príjmov.