Pojem
Obchodník s cennými papiermi
Firma s povolením Národnej banky Slovenska poskytovať investičné služby, napríklad prijímať a vykonávať pokyny klientov, spravovať portfóliá či investične poradiť. Musí klientov posudzovať, chrániť ich majetok a dodržiavať pravidlá MiFID II.
Aktualizované
Čo to znamená
Obchodník s cennými papiermi je spoločnosť s licenciou Národnej banky Slovenska, ktorá poskytuje investičné služby. Prijíma a vykonáva pokyny klientov na nákup a predaj cenných papierov, riadi portfóliá, poskytuje investičné poradenstvo či upisuje emisie.
Licenciu môže mať samostatná firma alebo banka, ktorá investičné služby poskytuje popri bankových. Obchodník musí spĺňať požiadavky na kapitál, organizáciu, odbornosť ľudí a riadenie rizík a podlieha dohľadu Národnej banky Slovenska.
Pravidlá pre obchodníkov vychádzajú zo smernice MiFID II a zo zákona o cenných papieroch. Obchodníci z iných štátov EÚ môžu na Slovensku pôsobiť na základe európskeho pasu, vtedy ich dohliada najmä orgán domovského štátu.
Ako to funguje v praxi
Pred poskytnutím služby musí obchodník klienta zaradiť do kategórie, posúdiť jeho znalosti a skúsenosti a pri poradenstve aj vhodnosť investície vzhľadom na jeho finančnú situáciu a ciele. Klient dostáva informácie o všetkých nákladoch a poplatkoch vopred aj dodatočne.
Peniaze a cenné papiere klientov musia byť oddelené od majetku obchodníka. Cenné papiere sa evidujú na účtoch v centrálnom depozitári alebo u správcu. Pri zlyhaní obchodníka chráni klientov Garančný fond investícií, ktorý nahrádza nedostupný majetok do zákonného limitu.
Pre firmu, ktorá investuje voľné prostriedky do akcií, dlhopisov, podielových fondov či ETF, je obchodník bežným partnerom. Výpisy od neho slúžia ako podklad pre účtovníctvo, ocenenie cenných papierov ku dňu závierky aj pre zdanenie výnosov.
Na čo si dať pozor
Pred spoluprácou je vhodné overiť, či má obchodník licenciu, v zozname subjektov Národnej banky Slovenska alebo v registri domovského štátu. Ponuky od subjektov bez licencie, často sľubujúce vysoké výnosy, bývajú podvodom a klient pri nich nemá ochranu.
Ochrana Garančného fondu investícií nekryje stratu z poklesu hodnoty investície, len situáciu, keď obchodník nedokáže vrátiť majetok klienta. Investičné riziko nesie vždy investor, preto treba rozumieť produktu a poplatkom ešte pred investovaním.
Potrebujete pojem vysvetliť na vašej konkrétnej situácii? Konzultácie od 55 € / hodina bez DPH, podľa témy a zložitosti.