Отрицательный гудвил

Что это значит

Отрицательный гудвил - это разница, возникающая, когда покупатель платит за предприятие или его часть меньше справедливой стоимости приобретённых чистых активов, то есть имущества за вычетом принятых обязательств. Это противоположность обычному гудвилу, когда покупатель переплачивает за будущие выгоды, бренд или клиентов.

Отрицательный гудвил появляется прежде всего при выгодных покупках, например при вынужденной продаже, когда продавцу срочно нужны деньги, при реструктуризации или когда предприятие долго убыточно и покупатель учитывает расходы на его оздоровление. Однако он может указывать и на ошибку в оценке.

Словацкие правила учёта при покупке предприятия отражают отрицательный гудвил и постепенно относят его на доходы в течение установленного периода. Международные стандарты МСФО требуют сначала повторно проверить оценку, а если отрицательная разница сохраняется, признать её единовременно как прибыль от выгодной покупки.

Как это работает на практике

При приобретении путём покупки предприятия или его части имущество и обязательства оцениваются по справедливой стоимости, часто на основе заключения эксперта. Если цена покупки ниже, возникает отрицательный гудвил. При покупке доли, то есть share deal, гудвил в индивидуальной отчётности покупателя напрямую не отражается.

Перед отражением отрицательного гудвила важно проверить, правильно ли оценены все приобретённые активы и обязательства. Частая причина - завышение имущества или упущенные обязательства, например резервы на судебные споры или экологические нагрузки, которые уменьшили бы разницу.

Выбор между покупкой предприятия и покупкой доли, то есть share deal и asset deal, влияет на то, отражается ли гудвил и как, каковы налоговые последствия и какие риски принимает покупатель. Поэтому эти вопросы стоит оценить ещё до подписания договора.

На что обратить внимание

Налоговая оценка отрицательного гудвила подчиняется особым правилам и не обязательно совпадает с бухгалтерской. При покупке предприятия стоит проконсультироваться с налоговым консультантом, чтобы правильно определить влияние на налоговую базу продавца и покупателя.

Крупный отрицательный гудвил может привлечь внимание аудитора и налоговой, особенно в сделках между связанными лицами. Нужно уметь объяснить, почему цена была низкой, например плохим финансовым положением предприятия, и подкрепить оценку документами.