Финансовый план

Что это значит

Финансовый план - это связанный план выручки, затрат, инвестиций, финансирования и денежных потоков на один или несколько лет, часто с прогнозным балансом. Он показывает, сколько денег понадобится компании и когда, и служит основой для решений руководства, банков и инвесторов.

Он составляет финансовую часть бизнес-плана и состоит из трёх связанных отчётов: прогнозного отчёта о прибылях и убытках, баланса и денежного потока. Связь важна, ведь прибыль ещё не означает деньги, и компания может быть прибыльной, но без наличности.

В отличие от годового бюджета, устанавливающего обязательные лимиты по статьям, финансовый план носит стратегический характер и смотрит дальше вперёд. В течение года его дополняет прогноз, который постоянно обновляет ожидания по фактическому развитию.

Как это работает на практике

План начинается с допущений: рост выручки, цены, маржа, зарплаты, сроки дебиторской и кредиторской задолженности, инвестиции и условия финансирования. Допущения должны быть обоснованы историческими цифрами или исследованием рынка, а не желаниями, и записаны так, чтобы их можно было позже сравнить с фактом.

Банк при заявке на кредит оценивает, покроет ли плановый денежный поток платежи и в худшем сценарии. Поэтому полезно подготовить базовый, оптимистичный и пессимистичный варианты и показать, как компания отреагирует, если выручка задержится.

При инвестиционных решениях финансовый план связывают с бюджетированием капиталовложений, оценивающим окупаемость отдельных проектов. В кризис или при напряжённой ликвидности на короткий срок используют более подробный 13-недельный прогноз.

На что обратить внимание

Самая частая ошибка - недооценка потребности в оборотном капитале. Рост выручки означает больше запасов и дебиторки, которые нужно финансировать до оплаты клиентами, и быстрорастущая компания может столкнуться с нехваткой денег несмотря на хорошие результаты.

План, отложенный после составления, ничего не стоит. Его стоит ежемесячно сравнивать с фактом, анализировать отклонения и корректировать допущения, чтобы проблемы проявлялись вовремя и компания могла изменить затраты или финансирование.