ETF

Что это значит

ETF - это биржевой фонд, который обычно повторяет индекс, например акций или облигаций, и торгуется на бирже как акция в течение всего дня. Одной покупкой инвестор получает долю в сотнях или тысячах акций или облигаций.

Низкие комиссии и широкая диверсификация делают его популярным инструментом долгосрочного инвестирования. Пассивный ETF не пытается обыграть рынок, а лишь повторяет его, поэтому ему не нужна дорогая команда аналитиков, что выражается в более низких годовых расходах по сравнению с активно управляемыми фондами.

ETF бывают накопительными, реинвестирующими доход, и распределительными, выплачивающими дивиденды. Розничным инвесторам в ЕС доступны фонды с регистрацией в ЕС, обычно в Ирландии или Люксембурге, у которых есть обязательный документ с ключевой информацией.

Как это работает на практике

ETF покупают через инвестиционную фирму или банк. При выборе сравнивают индекс, годовые расходы, способ репликации, размер фонда, валюту и то, накопительный он или распределительный, что влияет и на налогообложение.

У физических лиц в Словакии доход от продажи ценных бумаг, допущенных к торгам на регулируемом рынке, может быть освобождён, если инвестор держал их больше года и выполнил временной тест и другие условия. Дивиденды распределительных ETF облагаются в зависимости от их происхождения.

Фирмы могут вкладывать в ETF свободные деньги, но в учёте и налогах это финансовые активы с переоценкой или реализованными прибылями и убытками. При инвестировании денег фирмы стоит иметь чёткие правила риска и ликвидности, чтобы деньги были доступны, когда понадобятся.

На что обратить внимание

Даже ETF на широкий индекс может заметно подешеветь при падении рынков. Диверсификация снижает риск отдельных компаний, а не риск всего рынка, поэтому ETF подходит для долгосрочных вложений со временем на восстановление, а не для краткосрочного размещения денег.

Некоторые ETF являются кредитными или инверсными и предназначены только для краткосрочной торговли. Их долгосрочные результаты могут сильно отличаться от индекса, поэтому пользоваться ими стоит только опытным инвесторам, понимающим их устройство.